“Marketನಲ್ಲಿ ಯಶಸ್ಸು ಅಂದ್ರೆ
ಎಷ್ಟು shares ಗೊತ್ತಿರಬೇಕು?”
ಅಥವಾ
“ಎಷ್ಟು indicators ಕಲಿತರೆ ಸಾಕು?”
ಚಾರ್ಲಿ ಮಂಗರ್ ಹೇಳೋದು –
ಇದಕ್ಕಿಂತ ಮುಖ್ಯವಾದದ್ದು
**ಸರಿಯಾಗಿ ಯೋಚಿಸುವುದು**.
ಚಾರ್ಲಿ ಮಂಗರ್
ವಾರೆನ್ ಬಫೆಟ್ ಅವರ ದೀರ್ಘಕಾಲದ ಸಹಭಾಗಿ,
ಮತ್ತು Berkshire Hathawayನ
ಮುಖ್ಯ ಯೋಚನಾ ಶಕ್ತಿ.
ಅವರ investment successನ
ಮೂಲಭೂತ ಕಾರಣ
Mental Models.
ಈ ಲೇಖನದಲ್ಲಿ
ಚಾರ್ಲಿ ಮಂಗರ್ನ Mental Models
ಅಂದ್ರೆ ಏನು,
ಆರಂಭಿಕರು ಅದರಿಂದ
ಏನು ಕಲಿಯಬೇಕು
ಅನ್ನೋದನ್ನು ಸರಳವಾಗಿ ನೋಡೋಣ.
—
ಚಾರ್ಲಿ ಮಂಗರ್ ಯಾರು? (ಸಂಕ್ಷಿಪ್ತವಾಗಿ)
ಚಾರ್ಲಿ ಮಂಗರ್
ವಾರೆನ್ ಬಫೆಟ್ ಅವರ business partner.
ಅವರು lawyer ಆಗಿ career ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿ,
investment thinker ಆಗಿ ಹೆಸರು ಮಾಡಿದ್ದಾರೆ.
ಅವರ belief:
• Good investing = good thinking
• Complexity ಕಡಿಮೆ ಇರಬೇಕು
• Mistakes ತಪ್ಪಿಸೋದು ಮುಖ್ಯ
—
Mental Models ಅಂದ್ರೆ ಏನು?
Mental Models ಅಂದ್ರೆ
ಜಗತ್ತನ್ನು ಅರ್ಥಮಾಡಿಕೊಳ್ಳಲು
ನಾವು ಬಳಸುವ
ಯೋಚನಾ ಚೌಕಟ್ಟುಗಳು (thinking frameworks).
ಒಂದು model ಮಾತ್ರ ಸಾಕಾಗಲ್ಲ.
ಬಹುಶಾಖೆಯ (multiple disciplines)
models ಬೇಕು ಅನ್ನೋದು
ಮಂಗರ್ ಅವರ ನಂಬಿಕೆ.
ಅವರು ಇದನ್ನೇ
“Latticework of Mental Models”
ಎಂದು ಕರೀತಾರೆ.
—
Mental Models ಯಾಕೆ ಹೂಡಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಮುಖ್ಯ?
Stock Marketನಲ್ಲಿ
data ತುಂಬಾ ಇರುತ್ತದೆ.
ಆದ್ರೆ:
• Data ≠ wisdom
• Information ≠ decision
Mental models:
• Noise filter ಮಾಡುತ್ತವೆ
• Bias control ಮಾಡುತ್ತವೆ
• Long-term clarity ಕೊಡುತ್ತವೆ
—
ಮಂಗರ್ ಹೇಳಿದ ಪ್ರಮುಖ Mental Models
—
1️⃣ Inversion – ತಿರುವು ಯೋಚನೆ
“Invert, always invert” – ಮಂಗರ್
ಅಂದರೆ:
“ನಾನು ಯಶಸ್ವಿಯಾಗೋದು ಹೇಗೆ?”
ಅಂತ ಕೇಳೋದಕ್ಕಿಂತ
“ನಾನು ಹೇಗೆ ವಿಫಲವಾಗಬಹುದು?”
ಅಂತ ಯೋಚಿಸಬೇಕು.
Beginner ಪಾಠ:
👉 Loss avoid ಮಾಡಿದ್ರೆ
profit naturally follow ಆಗುತ್ತದೆ.
—
2️⃣ Circle of Competence – ನಿಮ್ಮ ಮಿತಿ ತಿಳಿದುಕೊಳ್ಳಿ
ನಿಮಗೆ:
• ಯಾವ business ಅರ್ಥ?
• ಯಾವ sector ಗೊತ್ತು?
ಅದನ್ನೇ ನಿಮ್ಮ
Circle of Competence.
Beginner ಪಾಠ:
👉 ಎಲ್ಲದರಲ್ಲೂ invest ಮಾಡಬೇಕಿಲ್ಲ.
ಅರ್ಥವಾಗುವದಲ್ಲೇ focus.
—
3️⃣ Bias Awareness – ಮನಸ್ಸಿನ ತಪ್ಪುಗಳು
ಮನುಷ್ಯನ ಮನಸ್ಸಿನಲ್ಲಿ
ಬಹಳ biases ಇವೆ:
• Overconfidence
• Herd mentality
• Confirmation bias
ಮಂಗರ್ ಹೇಳ್ತಾರೆ:
Bias ತಿಳಿದರೆ,
decision quality improve ಆಗುತ್ತದೆ.
Beginner ಪಾಠ:
👉 Emotion aware ಆಗಿರಿ.
—
4️⃣ Margin of Safety – ತಪ್ಪಿಗೆ ಜಾಗ ಇಡಿ
ಈ concept
ಮಂಗರ್ + ಬಫೆಟ್ ಇಬ್ಬರಿಗೂ ಮುಖ್ಯ.
ಅರ್ಥ:
• Valueಗಿಂತ ಕಡಿಮೆ ಬೆಲೆಗೆ invest
• Mistakes tolerate ಮಾಡುವ space
Beginner ಪಾಠ:
👉 Overpay ಮಾಡಬೇಡಿ.
—
5️⃣ Opportunity Cost – ಆಯ್ಕೆಯ ಬೆಲೆ
ಒಂದು share ಖರೀದಿಸಿದ್ರೆ,
ಇನ್ನೊಂದು opportunity ಬಿಡ್ತೀರಾ.
Every decisionಗೆ
opportunity cost ಇದೆ.
Beginner ಪಾಠ:
👉 Best option choose ಮಾಡುವುದು
average option ಬಿಡೋದು.
—
6️⃣ Avoid Stupidity – brilliance ಬೇಡ
ಮಂಗರ್ ಹೇಳ್ತಾರೆ:
“Being consistently not stupid
is better than being very intelligent.”
Beginner ಪಾಠ:
👉 Big mistakes avoid ಮಾಡಿದ್ರೆ
average returns ಕೂಡ wealth build ಮಾಡುತ್ತವೆ.
—
Beginnerಗೆ Mental Models ಹೇಗೆ ಉಪಯೋಗ?
• Overtrading ತಪ್ಪಿಸಲು
• Emotional decisions ಕಡಿಮೆ ಮಾಡಲು
• Long-term focus maintain ಮಾಡಲು
Mental models
shortcut ಅಲ್ಲ,
foundation.
—
ಚಾರ್ಲಿ ಮಂಗರ್ Mutual Fund ಬಗ್ಗೆ?
Beginnerಗೆ:
• Low-cost index funds
• Long-term investing
ಇವು mental models practically follow ಮಾಡೋ ಮಾರ್ಗ.
—
ಕೊನೆಯ ಮಾತು
ಚಾರ್ಲಿ ಮಂಗರ್
“Market genius” ಅಲ್ಲ,
ಅವರು “Thinking genius”.
Indicators, tips, noise
ಎಲ್ಲವೂ ಬದಲಾಯಿಸುತ್ತವೆ.
ಆದ್ರೆ:
• Good thinking
• Discipline
• Patience
ಇವು ಸದಾ ಕೆಲಸ ಮಾಡುತ್ತವೆ.
ಮಂಗರ್ ಕಲಿಸೋ ಪಾಠ:
👉 Stock Marketನಲ್ಲಿ
ನೀವು ಎಷ್ಟು smart ಅಲ್ಲ,
ಎಷ್ಟು ತಪ್ಪು ತಪ್ಪಿಸುತ್ತೀರಿ
ಅನ್ನೋದೇ ಮುಖ್ಯ.
ಮುಂದಿನ ಲೇಖನಗಳಲ್ಲಿ:
• Peter Lynch – Invest in what you know
• Rakesh Jhunjhunwala investing lessons
• Benjamin Graham – Margin of Safety
ಇವೆಲ್ಲವನ್ನೂ ಸರಳವಾಗಿ ನೋಡೋಣ.
—
ಅಸ್ವೀಕರಣ
ಈ ಲೇಖನವು ಶೈಕ್ಷಣಿಕ ಉದ್ದೇಶಕ್ಕಾಗಿ ಮಾತ್ರ.
ಇಲ್ಲಿ ನೀಡಿರುವ ತತ್ವಗಳು
ಯಾವುದೇ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಹೂಡಿಕೆ ಸಲಹೆಯಲ್ಲ.
ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡುವ ಮೊದಲು
ಸ್ವಂತ ಅಧ್ಯಯನ ಅಥವಾ ತಜ್ಞರ ಸಲಹೆ ಪಡೆಯುವುದು ಒಳಿತು.